L'abitato di Botazzo - o Bottazzo - (m.183) si trova in fondo alla Valle a ridosso del confine con la Slovenia che dista solamente una decina di metri. Esso risale ad epoca imprecisabile, comunque almeno medioevale.

La scelta della sua ubicazione è legata alla presenza di acque sorgive e di buoni terreni agricoli, come tutti gli insediamenti di questa zona. Per molti anni un'attività importante in questa zona è stata la macinazione dei grani che era svolta da ben cinque mulini, l'ultimo dei quali cessò la sua attività nel 1934 ed i cui resti si possono incontrare lungo il sentiero che proviene da Bagnoli poco prima di arrivare a Botazzo.

Al giorno d'oggi l'unica attività rimasta è l'osteria che è ben conosciuta da tutti i gitanti che qui trovano ristoro.